Важные задачи Биржи – предоставление отечественным компаниям широких возможностей по привлечению капитала и содействие созданию надежной и прозрачной инвестиционной среды для российских и иностранных инвесторов. Для этого проводится постоянная работа по совершенствованию технологий, разработке новых продуктов и услуг, расширению инструментария, привлечению на биржевой рынок новых категорий участников, освоению новых рынков.

За предыдущие 25 лет Биржа многое сделала для создания эффективного и ликвидного биржевого рынка, на котором профессиональные участники финансового рынка могут проводить собственные операции с широким спектром финансовых инструментов и обслуживать различные категории клиентов. В то же время развитие технологий, изменение структуры финансового рынка и регулирования сформировали предпосылки для распространения сервисов Биржи на внебиржевые операции и новые категории участников. В результате трендом 2018 года стали активное развитие ОТС-платформ и предоставление прямого доступа на биржевой рынок новым категориям клиентов.

Привлечение новых категорий участников

Реализация технологии клиентского доступа к биржевым торгам началась еще в 2012 году, когда участниками валютного рынка Биржи, наряду с банками, стали брокерские компании, а через них – конечные клиенты: российские физические и юридические лица, а также нерезиденты. До этого, на протяжении первых 20 лет, валютный рынок Биржи оставался исключительно межбанковским, участниками торгов выступали кредитные организации.

В 2017 году Биржа предоставила прямой доступ на валютный и денежный рынки российским юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями или профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Появление новой категории участников соответствует мировой практике и способствует росту ликвидности биржевых торгов. Сами компании смогли увеличить эффективность операций благодаря высокой степени информационной прозрачности биржевых торгов с возможностью заключения сделок по наилучшей цене и размещения средств в депозиты с ЦК по рыночным ставкам биржевого репо. Наличие ЦК – НКЦ гарантирует исполнение обязательств перед всеми добросовестными участниками, а также избавляет их от необходимости оценивать риски и устанавливать лимиты друг на друга.

За 2018 год допуск к торгам на валютный рынок получили 18 крупных российских компаний из разных секторов экономики, их общее число достигло 35, а совокупный оборот вырос по сравнению с 2017 годом вдвое – до 538 млрд рублей.

Число участников рынка депозитов с ЦК за 2018 год увеличилось втрое – до 106 компаний, включая производственные компании, банки, страховые и управляющие компании, международные финансовые организации. Их совокупный объем операций за 2018 год вырос в 7,7 раза – до 19,45 трлн рублей.

Развитие ОТС-сервисов

ОТС-система долгового рынка

Важным проектом рынка облигаций в 2018 году стал запуск ОТС-системы долгового рынка, предлагающей участникам продукт полного цикла – от поиска контрагентов, ведения переговоров до проведения сделки на выбранной (биржевой или внебиржевой) площадке.

ОТС-система решает сразу несколько задач: предложение участникам ряда электронных пред- и посттрейдинговых сервисов, невозможных в рамках организованных торгов, выход на конечного инвестора и значительное расширение инструментов, в том числе в ОТС-сегменте. Внедрение нового продукта позволит Бирже увеличить объем бизнеса на долговом рынке и перевести часть внебиржевого рынка на электронные сервисы Группы.

Доступ к глобальной валютной ликвидности

В середине декабря Биржа реализовала проект 2018 года по предоставлению доступа к глобальной валютной ликвидности. Клиенты Биржи получили возможность заключать внебиржевые сделки с валютными парами «евро – доллар США» и «фунт стерлингов – доллар США» с использованием биржевой инфраструктуры и интерфейсов валютного рынка по котировкам мировых валют, транслируемым от крупнейших международных банков – провайдеров ликвидности.

Клиринг и расчеты по сделкам осуществляет НКЦ, выполняющий функции ЦК, что позволяет участникам использовать преимущества и сервисы единого пула обеспечения, в том числе кросс-маржирование со всеми рынками Биржи и единые требования к обеспечению.

К концу 2018 года два провайдера ликвидности транслировали котировки, к сервису подключились семь участников клиринга, пять из которых заключили первые сделки.

Система индикативных котировок

В 2018 году на срочном рынке Биржи участникам торгов и их клиентам стал доступен новый сервис – Система индикативных котировок (Indicative Quote System – IQS), ОТС-платформа срочного рынка. Цель создания IQS – стимулирование торговли низколиквидными фьючерсами и опционами и расширение возможностей для клиентов биржевого рынка использовать эти инструменты в своих торговых стратегиях и для хеджирования рисков. Благодаря данному сервису участники, в первую очередь являющиеся провайдерами ликвидности, получили возможность снизить издержки при проведении операций на биржевом срочном рынке за счет отсутствия блокировки гарантийного обеспечения при подаче заявки. Кроме того, снижается риск совершения нежелательной сделки, так как у пассивной стороны есть возможность не подтверждать ее заключение.

На конец 2018 года к IQS подключились 14 участников торгов, оборот которых составил 543 млн рублей.

Доступность биржевых продуктов для частных инвесторов

Биржа предоставляет широкие возможности для совершения частными инвесторами торговых операций на финансовых рынках. На данный момент физические лица могут совершать сделки с акциями, государственными и корпоративными облигациями, еврооблигациями, биржевыми фондами, валютными парами, деривативами, драгоценными металлами.

Для популяризации инвестирования и привлечения физических лиц на финансовый рынок Биржа проводит специализированные мероприятия, обучающие семинары, конкурсы, а также реализует масштабные проекты по финансовому просвещению.

В 2018 году стартовал проект по созданию маркетплейса финансовых продуктов, который предоставит физическим лицам возможность в режиме онлайн видеть предложения российских финансовых институтов, сравнивать их между собой и дистанционно приобретать. Клиент сможет получать в личном кабинете информацию обо всех приобретенных через маркетплейс продуктах и удаленно управлять ими. На первом этапе граждане смогут открывать вклады в банках – участниках проекта. В перспективе ассортимент создаваемого супермаркета финансовых продуктов расширится за счет кредитных, страховых и инвестиционных продуктов.

Кроме того, с 2017 года Биржа в партнерстве с ведущими российскими брокерскими компаниями развивает онлайн-площадку для продвижения биржевых инструментов. На интернет-портале любой начинающий инвестор может найти информацию о самых популярных биржевых инструментах, а также получить доступ на биржевой рынок, открыв брокерский счет в компаниях – партнерах проекта. В 2018 году на портале создан личный кабинет инвестора, а также внедрен сервис «Виртуальный портфель», позволяющий купить на виртуальные деньги биржевые инструменты, собрать свой портфель и отслеживать его динамику в режиме онлайн.

С 2016 года Биржа развивает информационный ресурс «Рэнкинг управляющих», предоставляющий возможность частным инвесторам сравнивать результаты работы управляющих компаний на российском рынке ценных бумаг. В рамках проекта Биржа рассчитывает доходность инвестиций управляющих компаний и другие показатели качества управления активами на основе заключенных ими сделок на биржевых торгах. На конец 2018 года проект «Рэнкинг управляющих» насчитывал 18 стратегий доверительного управления, реализовывавшихся профессиональными участниками рынка. Стратегии ранжируются по профилям риска и ожидаемой доходности. За 2018 год к проекту присоединились четыре управляющие компании, их общее количество увеличилось до 12, а активы в управлении выросли до 4,7 млрд рублей В конце 2018 года проект был преобразован в магазин продуктов доверительного управления – на сайте будут представлены не только стратегии индивидуального доверительного управления, но и продукты рынка коллективных инвестиций. В ближайшее время на сайте начнет публиковаться информация о более чем 50 паевых инвестиционных фондах.

С целью повышения уровня информированности граждан о наиболее надежных способах сохранения личных сбережений, методах грамотного планирования семейного бюджета и для содействия формированию финансовой культуры в стране с 2017 года в Москве проводится масштабное городское мероприятие – Ярмарка финансовых решений FINFAIR. В 2018 году в рамках ярмарки состоялось свыше 100 выступлений, дискуссий и мастер-классов от руководителей регуляторных органов, топ-менеджеров крупнейших компаний, банков и брокерских компаний, руководителей и профессоров экономических вузов. В мероприятиях ярмарки приняли участие около 7 тыс. человек.

С 2014 года успешно реализуется проект «Школа Московской Биржи», в рамках которого проводятся вебинары и очные семинары, где частные инвесторы получают знания и навыки в области самостоятельного управления личными финансами. В 2018 году было проведено около 900 обучающих вебинаров по управлению инвестиционными портфелями на различных рынках Биржи. Участниками мероприятий стали свыше 37 тыс. частных инвесторов.

Биржа также ежегодно организует конкурсы для частных инвесторов, призванные продемонстрировать возможности работы с финансовыми инструментами. С 2015 года проводится конкурс «Инвест Триал», позволяющий участникам приобрести опыт инвестирования с помощью деморежима (без риска для собственных средств) и получить реальный денежный приз. В 2018 году в конкурсе приняли участие свыше 21 тыс. начинающих инвесторов, число призеров превысило 1 100 человек, по итогам конкурса участники открыли более 4 тыс. брокерских счетов. Призовой фонд составил 8 млн рублей

Для более опытных инвесторов с 2003 года проходит конкурс «Лучший частный инвестор», основная цель которого – демонстрация возможностей и доходностей при грамотной торговле на Бирже. В 2018 году участниками конкурса стали почти 6 тыс. инвесторов, суммарный торговый оборот которых был более 1,4 трлн рублей. Совокупный стартовый портфель участников превысил 6,6 млрд рублей. Общий призовой фонд составил 9 млн рублей.

Росту интереса частных лиц к инвестиционным услугам также способствуют действующие налоговые льготы, развитие цифровых технологий и сервисы удаленной идентификации, внедренные на российском финансовом рынке и предоставляющие возможность открыть брокерский счет, не выходя из дома. Реализованная Биржей технология онлайн-регистрации клиентов позволяет начать операции с биржевыми инструментами через несколько минут с момента открытия счета на сайте брокера или банка.

Все эти меры содействуют активному притоку частных инвесторов на биржевой рынок: количество уникальных клиентов – физических лиц по итогам 2018 года вплотную приблизилось к отметке в 2 млн человек (1,96 млн), что на 50 % больше, чем на конец 2017 года. Количество активных счетов физических лиц (по которым была совершена хотя бы одна сделка в истекшем году) увеличилось на 63 % – до 609 тыс.

Доля физических лиц в объеме торгов акциями в истекшем году составила 35 %, на рынке облигаций – 7 %, на срочном рынке – 43 %. Частные инвесторы также являются активными участниками первичного рынка облигаций: в 2018 году они выкупили новых корпоративных облигаций на 251 млрд рублей, что почти в четыре раза больше, чем в 2017 году (16,9 % от общего объема размещений), и государственных облигаций – на 74,2 млрд рублей (7,2 % всего объема).