Обзор финансовых результатов

Биржа обновила рекорд по размеру годового комиссионного дохода — его рост составил 11,5 %, что выше, чем совокупный среднегодовой темп роста за четыре последних года. Самый высокий рост комиссионного дохода в 2018 году показали рынок акций (+20,0 %), срочный (+15,3 %) и денежный (+13,1 %) рынки. Доля комиссионного дохода в операционных доходах достигла 59,3 %

Максим Лапин, финансовый директор

В 2018 году Биржа получила рекордный комиссионный доход, при этом его доля в операционном доходе Биржи по итогам года составила 59 %, что является самым высоким значением показателя за публичную историю Биржи. Чистый процентный и прочий финансовый доход Сумма процентных и прочих финансовых доходов, процентных расходов, чистой прибыли по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, чистой прибыли по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, и доходов за вычетом расходов по операциям в иностранной валюте. несколько снизился за счет уменьшения реализованных доходов от переоценки инвестиционного портфеля. В результате операционный доход Биржи за год вырос на 3,5 %.

Биржа продолжила реализацию политики контроля над расходами. Рост операционных расходов (за исключением прочих операционных расходов) за год составил 7,6 %. Наибольший вклад в их увеличение внесла амортизация. В начале 2018 года Биржа пересмотрела сроки амортизации части нематериальных активов в сторону уменьшения. Как следствие, амортизационные отчисления за год увеличились. За исключением данного эффекта, операционные расходы выросли всего на 5,1 %.

В результате изменений, произошедших в структуре доходов и расходов, соотношение денежных операционных расходов Операционные расходы (за исключением прочих операционных расходов) за вычетом амортизации основных средств и нематериальных активов. и комиссионного дохода продолжило снижаться. Это свидетельствует о том, что рост комиссионного дохода был достигнут благодаря повышению эффективности деятельности, а не за счет опережающего роста расходов.

Прибыль до вычета налога на прибыль и амортизационных расходов и до вычета прочих операционных расходов (EBITDA) выросла на 2,6 %. Рентабельность по EBITDA сохранилась на высоком уровне в 72,1 %. Чистая прибыль сократилась на 2,6 % по сравнению с 2017 годом.

Ключевые финансовые показатели в 2014–2018 годах
(млн рублей)
Показатели 2014 2015 2016 2017 2018 ∆ 2018/2017 (%)
Операционные доходы 30 394,0 45 990,0 43 567,2 38 538,9 39 901,4 3,5
Комиссионные доходы 15 586,0 17 784,0 19 797,6 21 207,6 23 647,1 11,5
Чистый процентный и прочий финансовый доход 14 279,4 28 084,9 23 695,0 17 285,3 16 061,0 –7,1
Прочие операционные доходы 528,7 121,1 74,6 46,0 193,3 320,2
Операционные расходы (за исключением прочих операционных расходов) –10 373,3 –11 271,9 –12 259,4 –13 431,8 –14 453,7 7,6
Операционная прибыль (до вычета прочих операционных расходов) 20 020,8 34 718,1 31 307,8 25 107,1 25 447,7 1,4
EBITDA (до вычета прочих операционных расходов) 21 616,1 36 519,0 33 602,1 28 059,6 28 787,2 2,6
Рентабельность по EBITDA, % 71,1 79,4 77,1 72,8 72,1 –0,7 п. п.
Прочие операционные расходы –1 075,2
Чистая прибыль 15 993,2 27 852,1 25 182,6 20 255,2 19 720,3 –2,6
Базовая прибыль на акцию 7,21 12,51 11,22 9,02 8,76 –2,8