Развитие профессиональной среды

Биржа проводит большую работу по выстраиванию конструктивного диалога с действующими и потенциальными инвесторами, участниками рынка как в формате прямого общения посредством совещательных органов и рабочих групп, так и в рамках проведения инвестиционных конференций и форумов, а также специализированных обучающих мероприятий. Вся это способствует привлечению новых инвесторов на рынки Биржи, расширению клиентской базы, повышению ликвидности финансового рынка и притоку инвестиций в экономику России.

Совет Биржи

Биржа активно взаимодействует с участниками рынка посредством консультативно-совещательных органов с целью получения обратной связи от клиентов по планируемым новациям продуктов и услуг, эффективного совершенствования биржевой инфраструктуры, а также подготовки предложений по изменению регулирования финансовых рынков.

Основным консультативно-совещательным органом Биржи является Совет Биржи, задача которого заключается в выработке стратегических предложений по развитию российского финансового рынка и представлении интересов участников торгов и потребителей услуг Биржи в целях полного и всестороннего учета их потребностей при решении вопросов, связанных с организацией и развитием инфраструктуры финансового рынка. В состав Совета Биржи входят представители руководства крупнейших по объему биржевых торгов участников рынка, руководители саморегулируемых организаций, управляющих компаний, инвестиционных банков и Банка России.

В 2018 году действовал состав Совета Биржи, утвержденный Наблюдательным советом Биржи в конце 2017 года, в количестве 25 человек. Председателем Совета Биржи является Андрей Звездочкин, генеральный директор инвестиционной компании «АТОН».

В 2018 году проведено пять заседаний Совета Биржи, на которых рассмотрены следующие вопросы:

проект децентрализованного депозитария для цифровых активов;
взаимодействие с компаниями — эмитентами ценных бумаг;
регуляторные инициативы;
подход к листингу облигаций;
проект маркетплейса финансовых продуктов;
статус проекта «Единый пул обеспечения»;
законодательные инициативы по развитию финансового рынка;
внедрение системы активного мониторинга торгов через постановку/снятие заявок;
целесообразность реализации доступа для российских инвесторов к продуктам глобальных финансовых рынков через системы Биржи.

Пользовательские комитеты

При Бирже и НРД успешно функционируют 19 пользовательских комитетов, сформированных по группам участников финансового рынка и эмитентов.

Большинство составов комитетов формируется на ежегодной основе из представителей профессиональных участников рынка: банков, брокеров и инвестиционных компаний, — а также эмитентов и нефинансовых компаний. Их основными задачами являются: подготовка предложений по внесению изменений в законодательные и иные нормативные правовые акты, рассмотрение регулирующих вопросов публичного обращения и эмиссии ценных бумаг, раскрытия информации на рынке ценных бумаг, корпоративного управления. Кроме того, ими разрабатываются предложения по организации биржевых торгов ценными бумагами, по совершенствованию технологий проведения клиринга и расчетов, по расширению линейки доступных инструментов и сервисов. Вопросы, которые выносятся на рассмотрение Совета Биржи, зачастую проходят предварительное активное обсуждение в пользовательских комитетах.

Для удобства членов комитетов, клиентов и участников рынка на ежемесячной основе публикуется дайджест пользовательских комитетов Биржи, в котором приводятся вопросы, включенные в повестку заседаний Совета Биржи и пользовательских комитетов, и принятые по ним решения.

Информация о деятельности комитетов и Совета Биржи имеется в открытом доступе на сайтах Биржи и НРД.

Экспертный совет по листингу

Для повышения глубины анализа и качества ценных бумаг при допуске и поддержании в листинге действует Экспертный совет по листингу, основная функция которого — выработка рекомендаций Бирже по вопросам листинга, делистинга, изменения уровня листинга ценных бумаг и повышения требований по листингу. Решения Экспертного совета носят рекомендательный характер и дополняют экспертизу Биржи.

В 2018 году был избран новый состав Экспертного совета по листингу в количестве 42 человек, включая оценщиков, аудиторов, банкиров, юристов, аналитиков, инвесторов и методологов. Заседания Экспертного совета проводятся в формате рабочих групп из профильных экспертов по 7–9 человек, утверждаемых председателем Экспертного совета для рассмотрения вопросов повестки дня.

В 2018 году было проведено 15 заседаний Экспертного совета по листингу, рассмотрено 37 вопросов, включая выработку рекомендаций и критериев включения акций, облигаций и инструментов коллективного инвестирования в сектор ценных бумаг неопределенного инвестиционного риска; выработку рекомендаций в отношении раскрытия информации эмитентами акций из котировальных списков первого и второго уровней; выработку рекомендаций относительно изменения уровня листинга или делистинга ценных бумаг ряда эмитентов.

IR-академия

С 2016 года на Бирже действует IR-академия, которая является дискуссионной площадкой для специалистов по связям с инвесторами (Investor Relations, IR) и центром разработки профессиональных принципов и стандартов в области IR.

В IR-академии проводятся семинары для менеджеров публичных компаний с целью совершенствования практик коммуникаций с инвестиционным сообществом, раскрытия информации и стандартов корпоративного управления. Занятия помогают перенять лучшие практики выстраивания взаимодействия с инвесторами.

В 2018 году стартовал второй поток проекта «IR-академия». С сентября 2016 года — момента запуска IR-академии — проведено 15 семинаров, на которых выступили около 100 спикеров.

Развитие корпоративного управления в России

Одним из главных событий в области корпоративного управления и взаимодействия с инвесторами является конкурс годовых отчетов, ежегодно проводимый Биржей совместно с медиагруппой «РЦБ». Конкурс способствует повышению уровня открытости публичных компаний и эффективному раскрытию информации для инвесторов и клиентов. В 2018 году состоялся очередной, XXI конкурс годовых отчетов, в котором приняли участие 122 компании, в том числе пять дебютантов.

Биржа провела конференцию «Корпоративное управление в России — 2018», на которой обсуждались российские и международные тренды в корпоративном законодательстве и регулировании, а также роль информационных технологий в совершенствовании корпоративного управления. На конференции был представлен обзор Банка России «О практике корпоративного управления в российских публичных компаниях».

Члены Наблюдательного совета Биржи Мария Гордон и Белла Златкис стали лауреатами XIII Национальной премии «Директор года», вручение которой состоялось в рамках VIII Всероссийского форума по корпоративному управлению. Мария Гордон победила в номинации «Независимый директор», Белла Златкис получила награду за вклад в развитие института независимых директоров.

Взаимодействие с инвестиционным сообществом

Биржа на протяжении многих лет проводит собственные мероприятия и поддерживает крупнейшие профессиональные конференции участников финансового рынка. С 2009 года Биржа организует Биржевые форумы в крупнейших мировых инвестиционных центрах — Лондоне, Нью-Йорке, Шанхае и Москве, которые ежегодно собирают свыше 2 тыс. представителей глобальных институциональных инвесторов и банков, руководителей подразделений торговых операций на финансовых рынках и портфельных управляющих. Форумы являются уникальной площадкой для диалога представителей государства, инвестиционных фондов и банков, глав российских компаний, способствуют улучшению восприятия российского финансового рынка инвестиционным сообществом и росту интереса отечественных и международных инвесторов к биржевому рынку России. В 2018 году Биржевой форум в Китае прошел в двух городах — Шанхае и Пекине.

Биржа провела ежегодный Форум валютно-денежного рынка, конференцию «Биржевой срочный рынок: взгляд в будущее», а также конференцию «Розничный инвестор», которая стала открывающим мероприятием Ярмарки финансовых решений FINFAIR 2018, и выступила партнером деловой программы Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), Международного финансового конгресса, ежегодно проводимого Банком России в Санкт-Петербурге, а также Форума инновационных финансовых технологий FINOPOLIS в Сочи. Кроме того, Биржа поддержала мероприятия саморегулируемых организаций — конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) «Российский фондовый рынок» и «Российский рынок структурных продуктов» и Репо-Форум, организованный Национальной финансовой ассоциацией (НФА).

В 2018 году были подписаны соглашения по информационному сотрудничеству в продвижении предприятий на долговой рынок с участниками финансового рынка и общественными организациями Самарской, Саратовской, Ульяновской областей, Республики Татарстан, а также с новосибирской общественной организацией «Межрегиональная ассоциация руководителей предприятий». Совместная работа в рамках соглашений направлена на обеспечение потенциальных эмитентов и инвесторов информацией о возможностях финансирования, в том числе путем выпуска корпоративных облигаций, а также на организацию научных, практических и тематических мероприятий, имеющих целью освещение и развитие финансового рынка.

Международное сотрудничество

Для изучения лучших мировых практик и обмена опытом Биржа уделяет особое внимание сотрудничеству с международными финансовыми организациями. Ключевым направлением этой работы в 2018 году стало расширение взаимодействия с компаниями, банками и биржами Китая, включая как проведение совместных мероприятий, так и подписание соглашений о сотрудничестве.

В сентябре совместно с Шанхайской фондовой биржей (SSE) в Москве и Санкт-Петербурге впервые была организована Российско-китайская инвестиционная конференция, на которой обсуждались перспективы развития рынков капитала двух стран. В мероприятии приняли участие главы брокерских и управляющих компаний Китая, представители корпоративного сектора, руководители Банка России, Министерства финансов Российской Федерации, ведущих российских банков и брокерских компаний, крупнейших российских и китайских инвестиционных фондов.

В ноябре проведены традиционные Биржевые форумы по российскому рынку капитала для китайских инвесторов в Пекине и Шанхае. Их участниками стали представители Биржи и крупнейших российских компаний — эмитентов, а также китайские финансовые и инфраструктурные институты, институциональные инвесторы. Форумы направлены на развитие сотрудничества в финансовой сфере, реализацию совместных проектов на публичном рынке капитала.

В октябре в Москве в рамках визита делегации Шэньчжэньской фондовой биржи (SZSE) был подписан меморандум о взаимопонимании, который предусматривает организацию совместных маркетинговых мероприятий для инвесторов России и Китая, реализацию проектов по предоставлению взаимного доступа на рынки обеих стран, в том числе возможное создание торгово-клирингового линка между Москвой и Шэньчжэнем, а также кросс-листинга биржевых инвестиционных фондов ETF на фондовые индексы России и Китая.

В ноябре в Китае состоялось подписание меморандума о взаимопонимании с Шанхайской клиринговой палатой (SHCH). В рамках соглашения стороны проработают возможность построения клирингового и расчетного линков между ЦК российского и китайского рынков — НКЦ и SHCH. Создание линков позволит предоставить необходимую расчетно-клиринговую инфраструктуру для доступа китайских банков и инвесторов к инструментам валютного рынка и рынка облигаций Биржи, а российских участников — к китайскому рынку.

В то же время подписан меморандум о взаимопонимании с Китайской международной финансовой корпорацией (CICC), направленный на углубление сотрудничества в инвестиционной сфере между Россией и Китаем и развитие рынка офшорного юаня в России. В рамках меморандума стороны проработают возможность реализации проектов по развитию торгов инструментами в китайских юанях на Бирже, а также кросс-листингу ETF и других финансовых инструментов на российской и китайских торговых площадках.

В апреле в рамках проходившего в Китае III ежегодного саммита «Глобальный рынок золота 2018» (Global Gold Market Summit 2018) состоялось подписание меморандума о взаимопонимании с Шанхайской биржей золота, направленного на развитие сотрудничества двух бирж в сфере биржевой торговли золотом. Подписание меморандума стало следующим шагом в расширении взаимодействия в финансовой сфере между Россией и Китаем и развитии организованного рынка драгоценных металлов, предусмотренных соглашением о сотрудничестве в сфере биржевой торговли золотом между Банком России и Народным банком Китая.

Международное сотрудничество не ограничивалось работой с китайскими финансовыми организациями. Во время ежегодного Биржевого форума в Москве в апреле был подписан меморандум о взаимопонимании с Ханойской фондовой биржей (HNX), направленный на развитие сотрудничества и всестороннее укрепление партнерских отношений и взаимодействия между биржами. В октябре подписано соглашение о стратегическом партнерстве с Казахстанской фондовой биржей (KASE), предусматривающее приобретение до 20 % в капитале KASE. Среди основных целей сотрудничества — интеграция российского и казахстанского биржевых рынков, предоставление взаимного доступа профессиональным участникам и инвесторам на рынки друг друга, обмен информацией о развитии рынков, содействие выходу KASE на публичный рынок и использование опыта Биржи для проведения первичного размещения акций KASE.

Биржа является членом Всемирной ассоциации бирж (World Federation of Exchanges, WFE), а также членом Международной ассоциации по торговле деривативами (Futures Industry Association, FIA). В течение 2018 года Биржа была представлена на нескольких конференциях WFE и FIA в Чикаго, Лондоне, Бока-Ратоне и Афинах. Наряду с этим Биржа активно участвовала в рабочих группах WFE, в том числе по исследованию опыта мировых бирж в области привлечения иностранных инвесторов на биржевые рынки.

Бренд работодателя и привлечение молодых специалистов

В 2018 году Биржа второй год подряд была признана одним из наиболее привлекательных работодателей мира. В рейтинг, составленный журналом Forbes, вошли 500 работодателей, включая только пять российских компаний.

Ввиду уникального профиля Биржи одним из приоритетов кадровой политики является привлечение высокопрофессиональных сотрудников и молодых специалистов. В рамках программы работы с молодыми специалистами в 2018 году 46 студентов финансовых и ИТ-направлений вузов прошли стажировку и приняли участие в реальных проектах подразделений, а также освоили комплексную программу обучения по развитию и повышению личной эффективности. Лучшие студенты получили предложение продолжить карьеру на Бирже.

В 2019 году сохранит свою значимость работа с молодыми специалистами и получат дальнейшее развитие программы стажировок в соответствии с лучшими практиками рынка. В апреле 2019 года на Бирже стартуют сразу три из них:

MOEX Future Leaders — годовая стажировка для студентов старших курсов, которые хотят развиваться в индустрии финансовых рынков и стремятся стать настоящими лидерами. За год стажеры смогут попробовать себя в нескольких подразделениях Биржи и получить универсальный опыт;
MOEX Study & Work — программа для студентов, желающих принять участие в исследовательской деятельности под началом опытных профессионалов Биржи;
MOEX Start — трехмесячная стажировка, позволяющая познакомиться с деятельностью Биржи и получить первый опыт работы во время летних каникул.

Развитие финансовой грамотности и сотрудничество с вузами

Биржа активно участвует в проектах по повышению финансовой грамотности, реализуя различные инициативы в этом направлении. Совместно с одним из ведущих экономических вузов — Финансовым университетом при Правительстве Российской Федерации — Биржа организует и проводит специализированную олимпиаду по финансовым рынкам Fincontest. Олимпиада не только помогает проверить знания участников в области корпоративных финансов, рынка ценных бумаг и финансового анализа, но и может дать старт профессиональной карьере. В 2018 году в олимпиаде приняли участие свыше 2 тыс. человек, по результатам многоэтапного отбора два студента были приглашены на стажировку на Бирже.

Эксперты Биржи постоянно участвуют в совместных программах с ведущими российскими вузами. В 2018 году спикеры от Биржи провели серию мастер-классов в Московском государственном институте международных отношений (МГИМО), Московском государственном университете им. М. В. Ломоносова (МГУ), Высшей школе экономики (ВШЭ), Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации, Московском инженерно-физическом институте (МИФИ). Совместно с Финансовым университетом запущена образовательная программа, направленная на развитие финансовой грамотности, — «Магистерская программа «Ценные бумаги и финансовый инжиниринг». На протяжении последних лет сотрудники Группы проводят спецкурс по финансовому риск-менеджменту на факультете вычислительной математики и кибернетики МГУ. Уже 20 лет действует программа взаимодействия с МИФИ, в рамках которой в вузе организована кафедра, специализирующаяся на технологиях биржевой торговли.

В 2018 году Группа поддержала Всероссийскую программу «Дни финансовой грамотности в учебных заведениях», а также XIII Всероссийскую олимпиаду по финансовой грамотности, финансовому рынку и защите прав потребителей финансовых услуг для старшеклассников.

По инициативе Биржи состоялся турнир «Кубок Губернатора Новосибирской области по биржевому финансовому рынку», в ходе которого 153 студента из 14 российских вузов получили возможность познакомиться с биржевым инструментарием, попробовать торговые стратегии, попрактиковаться в формировании инвестиционного портфеля и приобрести опыт работы на биржевых рынках.

Совместно с крупнейшими брокерами и банками проведено квест-соревнование «Финансовый триатлон — Биржа сокровищ» для студентов и магистрантов Санкт-Петербурга, которые в игровой форме смогли познакомиться с историей биржевого дела в России, механизмами работы биржи и брокеров, попробовать себя в качестве инвесторов, решая занимательные экономические задачи, мини-кейсы и отвечая на блицвопросы.

История биржевого дела

С 2002 года на Бирже функционирует историческая экспозиция, рассказывающая об основных этапах создания и развития в России биржевой и финансовой инфраструктуры.

В 2018 году на базе собранных исторических материалов проведено около 100 экскурсий, лекций и семинаров, в которых приняли участие около 2,5 тыс. человек, включая школьников и студентов, а также официальные делегации, в том числе иностранные.

Возобновилась практика проведения экскурсий для новых сотрудников, которые только начинают знакомство с Биржей. Кроме того, в 2018 году Биржа присоединилась к Всероссийской акции «Ночь музеев», в рамках которой около 100 сотрудников Биржи посетили историческую экспозицию и прослушали лекцию по истории биржевого движения.

В рамках постоянно ведущейся на Бирже научно-исследовательской работы в течение 2018 года был подготовлен к изданию сборник исторических документов, в который вошли «Сводный устав акционерных коммерческих банков», материалы Съезда представителей акционерных коммерческих банков 1916 года и очерк об образовании и деятельности этого банковского объединения в период Первой мировой войны, революции и эмиграции.